Golden Entertainment mengumumkan Kamis bahwa mereka menandatangani perjanjian definitif untuk menjual Rocky Gap Casino Resort di Maryland seharga $ 260 juta tunai.
Sesuai dengan ketentuan perjanjian, Century Casinos akan mengakuisisi operasi Rocky Gap sebesar $56,1 juta, tunduk pada penyesuaian modal kerja biasa, dan VICI Properties akan mengakuisisi kepemilikan atas tanah dan bangunan yang terkait dengan Rocky Gap sebesar $203,9 juta.
Pertimbangan tunai mewakili kelipatan sekitar 10x EBITDA Properti yang Disesuaikan untuk periode dua belas bulan terakhir yang berakhir 30 Juni 2022, kata Golden Entertainment.
Transaksi ini diharapkan akan ditutup pada pertengahan 2023, tergantung pada persetujuan peraturan dan kondisi penutupan. Rocky Gap adalah salah satu dari enam kasino di Maryland. Pasar perjudian kasino Maryland bernilai sekitar $ 2 miliar per tahun.
“Rocky Gap adalah resor tujuan yang benar-benar unik dan saya ingin berterima kasih kepada semua anggota tim kami yang bekerja keras untuk secara konsisten memberikan pengalaman gaming dan hiburan utama kepada para tamu kami,” Blake Sartini, Ketua dan Chief Executive Officer Golden Entertainment, mengatakan dalam sebuah pernyataan.
“Sejak Golden mulai mengoperasikan Rocky Gap tujuh tahun lalu, kami telah menginvestasikan sumber daya kami untuk meningkatkan fasilitas properti dan kontribusi kami kepada Negara Bagian Maryland. Kami yakin bahwa Century Casinos akan menjadi operator yang hebat dari Rocky Gap dan mitra yang kuat bagi komunitas di masa mendatang. Secara strategis, transaksi ini akan memungkinkan Golden untuk fokus pada kesuksesan operasi kami yang berkelanjutan di pasar inti. Harga jual mewakili kelipatan premium yang menarik dibandingkan dengan penilaian kami saat ini dan akan memberikan fleksibilitas finansial tambahan bagi kami untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham.”
Golden Entertainment mengatakan bahwa Macquarie Capital bertindak sebagai penasihat keuangan dan Latham & Watkins bertindak sebagai penasihat hukum sehubungan dengan transaksi tersebut.
Setelah penjualan, Golden Entertainment akan memiliki sembilan kasino, semuanya di Nevada Selatan. Perusahaan juga mengoperasikan perangkat video game di sekitar 1.100 lokasi dan memiliki lebih dari 60 kedai tradisional di Nevada. Golden Entertainment juga dilisensikan di Illinois dan Pennsylvania untuk mengoperasikan terminal permainan video.